莱宝高科(002106.CN)

韩国巨头加速退出 液晶面板价格飙升!两大龙头抢占市场 40亿资金抢先出手 业绩最猛概念股滞涨

时间:20-08-17 19:45    来源:东方财富网

京东方A盘中一度涨超8%,尾盘回落至5.87%,全天成交量明显放大,成交金额超过百亿元,仅次于中国平安、中信证券、东方财富。TCL科技盘中一度涨超7%,尾盘回落至5.72%,今日全天成交额39.1亿元。盘后数据显示,京东方A、TCL科技获主力资金大肆抢筹,净流入额分别达到29.85亿元、10.87亿元。

液晶面板涨价逻辑确定

国产品牌市占率提升

在本次液晶面板涨价之前,面板市场已经经过了较长时间的低谷期,上一轮涨价周期是在2016至2017年,从2018年开始其整体市场价格就持续下跌。今年4月份,液晶面板价格达到年内低点,但自5月底开始,价格开始逐渐回暖, 其中32寸、43寸面板价格上涨幅度最大,平均涨幅在20%左右。

相关厂家表示,此次涨价存在结构性差异,主要表现为:低端液晶屏产品的涨幅较大,约为20%~30%甚至40%-50%。据业内人士分析,此次涨价的主因是液晶屏市场结构性失衡,截至目前涨价已经传导到部分下游终端市场。

数据显示, 今年上半年,中国大陆液晶面板企业的全球市场占有率为38%,位居世界第一。LG、三星等韩国面板企业全球市场占有率降为33%,退居第二位。业内认为,在产业退场潮和并购潮助力下,液晶面板行业头部集中化趋势将更明显。今年三季度,随着下游厂商和渠道商进入“金九银十”备货旺季,在当前需求回暖供给减少背景下,面板价格三季度可能继续上涨。

兴业证券表示,8月上旬大尺寸TV面板价格涨幅持续上升,55寸/32寸分别上涨6/3美金,大尺寸价格上涨开始带动中小尺寸。韩厂四季度确定性退出后,京东方和TCL科技市占率将超过50%,对于行业有充分定价能力,行业经历了长期的价格下跌以后,已经具备充分的涨价基础。

7只液晶面板概念股业绩有望翻倍

在A股市场上,主业与液晶面板相关的公司并不少,据不完全统计,有超40家公司布局了液晶面板领域。京东方A无疑是液晶面板行业的龙头,2019年公司智能手机液晶显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏、显示器显示屏、电视显示屏五大主流产品销量市占率继续稳居全球第一,上半年武汉10.5代线量产使公司LCD产能较2019年同比增长15.4%。

  TCL科技大尺寸面板在国内前六大整机厂商供货排名第一,2019年电视面板市场份额提升至全球第三,LTPS手机面板市场份额保持全球第二。未来两年,公司AMOLED业务将进入产能、良率的快速爬升期。

彩虹股份是我国显示器件领域中最具竞争力的企业之一,主要业务为液晶基板玻璃的研发、生产与销售,是全球唯一的“面板+基板”上下游产业联动企业。

深天马A为中小显示的龙头,根据群智咨询(Sigmaintell)调研数据显示,2020年上半年,全球LTPSLCD智能手机面板出货排名中,公司以25.9%的高占比继续领先。公司武汉天马G6 AMOLED产线一期项目刚性屏和柔性屏均已向品牌客户量产出货,一期在今年底柔性产能将全部释放。

自8月以来,已有部分液晶面板相关公司股价出现异动。数据宝统计显示,激智科技、雅克科技、东旭光电、江化微、莱宝高科(002106)、京东方A等公司8月以来累计涨幅超过10%,其中激智科技累计涨幅20.03%排在首位,该股今日涨停,最新收盘价创三年来新高。激智科技是一家集光学薄膜和功能性薄膜的配方研发、光学设计模拟、精密涂布加工技术等服务于一体的高新技术企业,公司量子点膜量子点膜用于LCD可显著提升面板显示性能,产品已广泛应用于小米集团多种品类和型号的液晶电视、智能手机等终端产品。

从业绩数据来看,京东方A与TCL科技目前均未公布半年报情况。在已经公布半年报、快报、预告净利润下限的公司中,有7家公司上半年净利润有望翻倍增长,分别是欧菲光、三利谱、普利特、江丰电子、同兴达、莱宝高科、智云股份。欧菲光净利润增幅最高,公司上半年实现盈利5.02亿元,同比增长22.9倍。不过自公布业绩以来,欧菲光走势较为平淡,与年内高点相比,回调幅度在15%以上。

(文章来源:数据宝)