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莱宝高科2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-10 21:25    来源:同花顺

莱宝高科(002106)(002106)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,全球笔记本电脑的出货量同比实现个位数增长,触摸屏在笔记本电脑的渗透率稳定提升,带有触控功能的笔记本电脑等创新细分产品全球出货量保持稳定增长。面对日益激烈的市场竞争环境和客户对笔记本电脑等终端产品创新使用体验的变化需求,公司不断开发新技术、新产品,优化改进生产设备、工艺、人员配置,不断提升产品良率和生产效率,持续创新开发出具有更低电阻、支持主动笔操作、悬浮触控等性能优势的新结构的单层玻璃金属网格(OGM)结构的中大尺寸一体化电容式触摸屏产品并不断提升其性能和成本竞争力,紧紧抓住主动笔在触控笔记本电脑中的应用进一步增长的有利市场时机,报告期内实现OGM结构的中大尺寸一体化电容式触摸屏产品出货量进一步增加,进一步巩固了其主流市场地位;此外,公司依托车载触摸屏研发和生产的全产业链资源、不断创新且领先全球的一体黑技术,大力开发国际、国内知名的汽车前装触摸屏市场,车载触摸屏出货量增长势头良好。另外,公司还持续开发了柔性单层薄膜金属网格(SFM)结构的电容式触摸屏等新产品并实现小批量销售,逐步对部分第五代(G5)光刻生产线进行扩产改造,优化改进不同结构产品的产能,进一步巩固和强化了公司在全球中大尺寸电容式触摸屏的核心竞争力和市场优势地位。

2019年度,公司实现营业收入480,217.14万元,比上年度增加38,608.72万元、增加8.74%,主要是中大尺寸一体化电容式触摸屏全贴合产品销售收入增加影响所致。2019年度,公司实现归属于上市公司股东的净利润为28,185.60万元,比上年度增加5,690.85万元,主要原因系本报告期中大尺寸一体化电容式触摸屏全贴合产品销量及销售收入增加,且产品良率提升、生产效率提升相应降低了生产成本,导致本报告期产品销售毛利增加影响所致。

2019年度经营活动产生的现金流量净额为61,616.64万元,比上年度增加37,248.45万元,主要是本报告期销售回款良好影响所致。二、核心竞争力分析

□是√否

报告期内,公司的核心竞争力未发生重大变化,通过持续研发一系列新产品、新工艺、新技术,核心竞争力得到进一步强化,主要表现在以下方面:

1、拥有较强技术优势:公司专业、专注于平板显示材料行业20多年,自主完整掌握显示材料及器件及触摸屏技术,核心技术涵盖超薄玻璃基板加工、低电阻ITO镀膜、金属镀膜、光刻、化学气相沉积(CVD)、刻蚀、液晶显示模组组装、电容式触摸屏模组组装、柔性TFT-Array驱动基板、全贴合技术、各类光学膜层制作、柔性触摸屏传感器(SFM)制作、GMF结构电容式触摸屏模组等一系列技术。

2、产品丰富且规格齐全:公司的主导产品包括中小尺寸平板显示器件用ITO导电玻璃、彩色滤光片(CF)、TFT-LCD面板和中大尺寸电容式触摸屏,可提供平板显示材料及触控器件的完整技术解决方案,产品规格品种齐全,广泛应用于平板电脑、触控笔记本电脑、一体化计算机等消费电子应用领域及车载、医疗、工业的控制面板等专业应用领域。

3、拥有前瞻性技术储备:公司自主开发出采用金属镀膜制作成金属网格(MetalMesh)的一体化电容式触摸屏(以下简称“OGM”)的设计及制作工艺并自2017年起成功量产,2018年开发出新结构OGM产品并实现批量生产;公司已自主设计开发出采用多种柔性基板的SFM结构和SFI结构的柔性触摸屏新产品,采用SFM结构柔性触摸屏面板和GMF结构电容式触摸屏模组产品2019年第四季度开始小批量销售;公司凭借自主设计开发的一体黑技术获得车载触摸屏市场多家客户的充分认可,并在此基础上2019年成功研发出多层黑化效果更佳的新一代一体黑工艺技术,并拓展应用至车载触摸屏、触控笔记本电脑等产品;此外,公司自主开发的电子纸用柔性TFT-Array驱动基板已实现批量生产,并成功研发出柔性CF、柔性TFT-Array样品,致力于开发出彩色柔性TFT-LCD显示面板,为公司培育新的业务增长点。

4、拥有自主知识产权:公司自主研发出OGM结构一体化电容式触摸屏新产品以及SFM结构、SFI结构等柔性触摸屏产品,拥有自主知识产权的专利技术。截至报告期末,公司共计申请、授权289项专利,其中中国大陆专利281项(发明专利128项、实用新型专利153项),台湾地区发明专利6项,美国PCT发明专利2项。

报告期内,公司的核心管理团队、关键技术人员较为稳定;土地使用权及生产设备等均为公司所有;公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响之情形。三、公司未来发展的展望

(一)行业竞争格局和发展趋势

1、行业竞争格局

ITO导电玻璃方面,随着彩色TFT-LCD显示面板对黑白显示市场替代进一步加剧,用于生产TN-LCD和STN-LCD显示面板的关键原材料――ITO导电玻璃的整体需求呈持续下降态势,市场竞争日益加剧。此外,ITO导电玻璃技术近几年来基本处于停滞状态,市场的激烈竞争主要体现为价格竞争。

TFT-LCD方面,随着全球高世代TFT-LCD面板线逐步投入生产,中尺寸显示面板生产线逐步向小尺寸面板市场释放产能,中小尺寸TFT-LCD显示面板供大于求的形势逐年加剧,价格持续降低;同时,诸如LTPSTFT、IGZOTFT、AMOLED等新技术生产线陆续投产,产品向平板电脑、智能手机等终端市场广泛渗透,侵蚀了TFT-LCD显示面板的市场份额,TFT-LCD面板市场竞争形势日益激烈。

触摸屏方面,公司是全球中大尺寸电容式触摸屏的龙头厂商,产品主要应用于触控笔记本电脑、车载触摸屏等领域。随着微软公司停止对Windows7操作系统提供技术支持、Windows10操作系统日益被消费者接受,再加上笔记本电脑陆续进入更换周期,以便携、美观、支持手写笔和触控操作为鲜明特征的触控笔记本电脑未来市场需求呈现稳定增长态势;此外,随着汽车日益向智能化、互联网化等方向发展,车载触摸屏市场需求未来呈快速增长态势;车载中控屏、车载仪器仪表、车联网、车载娱乐系统等创新应用日益增加,双屏、三屏等车载触摸屏在中高档市场需求快速增长,一体黑、3D、AR/AG/AF等创新体验性能要求不断提升。

同时,近年来,以On-Cell结构、In-Cell结构触控技术为主的显示面板厂商持续加大触控笔电应用市场推广,在中低端市场价格竞争日益激烈。

2、行业发展趋势

根据专业市场调查机构IHSMarkit于2020年1月公布的数据预计,2019年受windows10操作系统更新升级的影响,全球笔记本电脑的出货量为1.69亿台,较2018年增长3%。由于微软自2020年1月20日起正式停止对Win7系统提供支持,全球约73%的笔记本电脑已在Win7终止服务前完成更新且受制于中央处理器(CPU)缺货和闪存供应波动,预计2020年全球笔记本电脑出货比2019年下降约1%,出货量预计为1.68亿台。自2021年起,受新兴市场、游戏笔记本和创意设计笔记本电脑需求增长的影响,全球笔记本电脑的出货数量将基本保持稳定增长。全球笔记本电脑出货量预测如下图所示:

全球笔记本电脑出货量预测

数据来源:IHSMarkit,2020

触控笔记本电脑凭借便携性、良好的商务办公能力、娱乐功能为一体的特征,再加上PC厂商不断推广轻、薄、便携、多点触控、悬浮触控、支持手写笔、电池更耐用、窄边框、高分辨率、时尚美观等全新体验的创新笔记本电脑(NB)产品,触控笔记本电脑市场需求仍将稳步增长。

为满足客户对触控显示产品一体化供应的日益增长需求,显示面板厂商通过On-Cell、In-Cell等触控显示集成技术逐步加大对触摸屏的渗透率,相应导致G-G、OGS、OGM等结构的中大尺寸触摸屏市场竞争加剧。不过,由于On-Cell、In-Cell结构对笔记本电脑的主动笔操作等触控性能体验表现不佳,目前主要集中在中低端触控笔记本电脑和一体化计算机市场,价格竞争较为激烈,更低成本且满足触控性能要求的外挂式触摸屏将有较好的替代竞争机会。

此外,在新型显示技术方面,LTPSTFT、氧化物半导体TFT、刚性AMOLED、柔性AMOLED、MicroLED、MiniLED等新技术、新产品不断创新,市场日益成熟,未来发展空间广阔。随着第五代(5G)移动通信技术逐步启用,物联网、工业互联网、人工智能等新兴产业日益兴起,将相应带动智能穿戴产品、5G智能手机、平板电脑、监视器、智能白板、智能家居等新兴电子产品的需求增长,相应要求匹配更高画质的显示屏及其配套更多创新使用体验的触摸屏。

(二)公司发展战略

上述行业发展趋势,将对公司2020年的经营发展带来较大的挑战与机遇。显示方面,公司2020年将持续投入研发资源,研究开发具备低电阻、高膜厚均匀性、产品质量均一性高的ITO导电玻璃新产品,以及研究开发采用柔性基板的柔性CF产品、柔性TFT-Array产品,努力开发出彩色柔性TFT-LCD产品;在稳固现有ITO导电玻璃及TFT-LCD客户的基础上,持续开发更多优质客户并持续开拓更多产品应用领域。触摸屏方面,公司2020年将持续加大车载、工控、智能家居等专业应用市场用触摸屏和商用笔记本电脑等消费类电子产品用触摸屏的市场开拓力度,持续优化新型OGM结构中大尺寸一体化电容式触摸屏的量产工艺,不断提升良品率和生产效率;加快推进SFM结构柔性电容式触摸屏面板及其GMF结构电容式触摸屏模组的大批量生产,继续加大SFM结构柔性触摸屏的市场开发力度;持续研发SFI结构柔性电容式触摸屏面板的设计及制作工艺;加大OFM等低成本的电容式触摸屏新产品开发和市场推广力度;持续开发和优化一体黑制作工艺技术,不断强化一体黑在车载触摸屏和触控笔记本电脑的竞争优势,结合公司已有盖板玻璃、电容式触摸屏传感器面板(G2.5、G3、G5)生产设备资源以及AR/AG/AF等光学功能膜层制作等电容式触摸屏全产业链资源优势,不断巩固和强化公司在全球中大尺寸电容式触摸屏市场龙头厂商的优势地位。

公司长期发展战略是坚持走专业化发展道路,以自主掌握核心技术为发展动力,以市场为导向,不断增加高附加值产品的产销比重,优化产品结构,在巩固在平板显示及触控器件产业的市场竞争优势的基础上,突出产品差异化的优势,借助已有技术资源和上市公司资本运作平台资源,积极寻求新的产业发展机会,努力建成“国内一流、国际知名”的高科技产品的研发和专业制造企业。

(三)2020年主要工作目标

1、继续巩固笔电触摸屏市场的优势领先地位,继续加大商用笔记本电脑用触摸屏市场开拓力度,扩大商用笔记本电脑市场份额;大力推广SFM结构柔性触摸屏面板及其GMF结构电容式触摸屏模组等新产品;积极推广触控板(Touchpad)、G5CF等产品市场;继续加强车载触摸屏海外客户市场的开发,实现车载触摸屏市场持续快速增长。

2、进一步加大对SFM、SFI、COF等新产品、新技术、新装备、关键工艺技术的研发和攻关力度,持续开发出更多具备产业化条件的新产品。

3、持续优化及改善SFM/GFM产品线,力争2020年尽早实现稳定量产。

4、重点开展岗位定责工作,持续提升公司内部经营活力、生产和管理效率,向公司内部要效益。

5、持续提高生产和经营管理的精细化水平,进一步降低生产和经营成本,提升盈利能力。

6、加强供应链的管理和资源的有效开发,进一步加强新材料、新供应商的导入和认证,加强对重点供应商和重点物料的管理,确保各项物料的供应保障和成本优势。

7、优化和构建绩效考评体系,更好达到“激励先进、惩戒落后”的效果;创新探索科学有效的激励约束机制,打造企业与员工的发展共同体长效机制。

(四)资金需求及安排

2020年,公司要确保正常经营所需资金的同时,还应重点保证重庆莱宝SFM结构柔性电容式触摸屏传感器面板及其GMF结构电容式触摸屏模组产品线设备改造及量产工艺技术开发的资金需求。非公开发行股票募集资金专款专用于重庆莱宝新型显示面板研发试验中心项目,公司将通过合理的财务规划,拓宽多种融资渠道,以满足自身经营发展及投资项目的资金需求。

(五)可能面对的风险

1、经营风险

鉴于公司中大尺寸一体化电容式触摸屏及其全贴合产品作为公司营业利润的主要来源,2020年新型冠状病毒疫情在全球范围内持续扩散,可能对全球笔记本电脑消费需求带来一定的影响,公司中大尺寸一体化电容式触摸屏及其全贴合产品市场及订单波动将对公司经营业绩产生较大影响;此外,随着触控笔记本电脑等需求保持稳定增长,行业内厂商以及其他厂商逐步加大对中大尺寸电容式触摸屏的市场开发力度,同时以GF2、OnCell等结构的触摸屏部分厂商逐步切入触控笔记本电脑的竞争,预计2020年市场竞争可能有所加剧。如产品市场竞争力下降或后续该类产品的订单发生大幅波动,则相应对该类产品生产线的产能利用率和生产成本产生较大不利影响,进而对公司经营业绩产生较大不利影响。

为应对上述风险,公司将采取积极应对措施,一方面稳固提升中大尺寸一体化电容式触摸屏及其全贴合产品的市场份额,持续提升生产效率和产品良品率、降低生产成本,不断强化一体化电容式触摸屏(OGS/OGM)在中大尺寸触摸屏市场的竞争优势;一方面进一步加大SFM/SFI结构柔性触摸屏、GMF结构电容式触摸屏模组、一体黑、AR镀膜、AG膜、COF等新技术及新产品的开发和市场推广力度,同时加大公司中大尺寸电容式触摸屏产品在车载、工控、智能家居等专业应用市场的推广力度,努力降低上述市场订单波动可能给公司带来的经营风险。

2、技术风险

公司自主掌握G-G结构和OGS结构、OGM结构、SFM结构电容式触摸屏产品的设计和制作工艺技术,拥有自主知识产权,除SFM结构仅具备小批量生产能力外,其他各种结构的电容式触摸屏产品均已批量生产,产品良品率水平保持较为稳定的水平。在中大尺寸电容式触摸屏方面,以On-Cell、In-cell等结构的电容式触摸屏制作厂商对中大尺寸电容式触摸屏市场的渗透率逐步提升,对现有G-G、OGS、OGM等外挂式结构的中大尺寸触摸屏市场构成一定程度上的竞争。

此外,以LTPSTFT、AMOLED为代表的新型显示面板的性价比优势日益提升,并随着大尺寸TFT-LCD显示面板生产线逐步投产、中小尺寸TFT-LCD显示面板生产线逐步向中小尺寸显示面板发力,逐步蚕食公司的非晶硅TFT-LCD面板产品市场,公司TFT-LCD显示面板面临的市场竞争压力持续加大,如公司不能持续提升该产品技术的性能和性价比水平、未能如期加快相关新型显示面板的研发进度,将面临较大的市场竞争压力和风险。

为积极应对上述风险,公司进一步充分利用国内目前唯一一条量产第五代(G5)一体化电容式触摸屏生产线的优势,将通过设备自动化改造、优化产品结构和工艺等措施进一步提升新结构OGM产品的生产效率和良品率,2020年加快推进SFM结构及GMF结构电容式触摸屏产品尽早大批量供货,提升产品良品率;加快研究开发SFI结构新产品量产制作工艺技术,尽早具备批量生产能力;此外,加快提升AR镀膜、AG膜、AF膜的技术性能并具备量产制作能力,持续优化新一代“一体黑”结构电容式触摸屏的设计和制作工艺,大力推广一体黑结构在高端触控笔电、车载触摸屏等中高端应用领域的应用,持续保持行业领先地位,持续提升综合解决方案的市场竞争力,不断巩固和强化公司在全球中大尺寸电容式触摸屏市场的优势地位。此外,2020年持续研究开发电子纸用TFT-Array驱动基板、柔性CF、柔性TFT-LCD等显示新产品,不断培育新的业务增长点。

3、汇率变动风险

公司出口贸易主要以美元结算,结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性,导致公司面临汇率变动风险。2020年,受产品最终销售客户分布等因素影响,公司海外销售占比仍然较大,将进一步扩大人民币汇率变动风险对公司业务的影响,可能使公司的汇兑损益增加。

为积极应对上述风险,公司将紧密跟踪汇率走势,适时、适度开展外汇衍生品交易,提前做好外汇资金财务规划,在确保运营外汇资金需求的同时,努力降低可能造成的汇兑损失。